聚焦2019：涌泉金服CEO张椿眼中的互金走向

刚刚过去的2018，对互金行业从业者及普通用户而言，经历了行业危机、监管重锤、平台抢滩、上市大考等重重考验，可谓刻骨铭心。2019年，我们迎来行业发展的重要关口。那么，互金行业2019年将会划出怎样的痕迹？融资环境趋向宽松还是收紧？平台一路向前还是谋求转型？收益率向上还是向下？用户应该如何分散投资？

图为：涌泉金服CEO张椿

对此，涌泉金服CEO张椿接受记者专访时作了详细解读。他认为，破与立之间，行业仍有发展的内生动力，市场向上生长的力量不会消失，过去不会，现在不会，将来也不会。2019年，互联网金融风险专项整治攻坚战势必延续，平台应以合规应挑战、迎发展，需要苦练内功、稳扎稳打，精细化运营，方能静待春暖花开，逆势突围。

互金风险专项整治再出发，备案可期

最近在北京召开的2019年中国人民银行工作会议强调，2019年，要切实防范化解重点领域金融风险，有序化解影子银行风险，继续开展互联网金融风险专项整治。而根据此前互联网金融风险专项整治工作领导小组制定的互联网金融风险专项整治下一阶段的工作方案，网络借贷和网络小贷领域清理整顿延长至2019年6月。

换言之，2019年6月，或是网贷专项整治的一个重要节点。再联系到近日在人大代表询问、政协委员咨询活动上，北京地方金融监督管理局局长霍学文表示，P2P网贷的行业自律检查将在下周基本结束，行政核查阶段将随后展开，预计在3月底前完成行政核查。

可以预见的是，无论备案时间是否会再次推迟，但可以预计2019年都会有一个结果，备案可期。

张椿认为，尽管行业周期性的调整时有发生，但网贷行业“1+3”监管框架已经成型，在网贷正式被纳入到国家监管体系后，“银保监会管辖、地方金融办直管”的监管分工更加明确，势必会有更多的平台要被动出局，同样优质平台也会迎来逆势成长的良好契机。

合规运营，稳健行军的平台优势凸显

不可否认，网贷行业在快速发展的过程中，也存在大量野蛮生长的现象，但这一切，随着2018年下半年监管趋严和合规化进程的提速，正在成为历史。

尤其是自2018年下半年以来，国家监管部门召开了多个网贷相关会议，落地了一系列的政策、文件和举措，整个行业步入了严监管时代。严监管之下，大多数网贷平台开始追求质量而不再追求规模的无序扩张，网贷行业秩序得以重树与完善，并出现了可喜的回暖迹象。

张椿表示，行业错落间，我们更应该透过现象看到本质，认识到行业本身存在的价值与意义。我们必须清醒地认识到，合规并不是行业发展的天花板，而是全新的起点。在未来，平台的优质资产、风控能力以及清晰的商业模式都是保持核心竞争力的关键。

以涌泉金服为例，涌泉金服在完成银行资金存管，电子合同存证、三级等保备案等合规基础上积极开展合规自查工作，并向北京市金融局提交自查报告及材料清单，并接受北京市互联网金融行业协会自律检查，积极迎接监管机构行政核查。期间，涌泉金服从未间断对供应链金融资产筛选程序以及风控体系的优化工作，至今未让任何一位用户发生亏损，这也是平台最核心的竞争力。

总之，网贷行业一味烧钱、盲目追求规模效应的发展模式已经成为过去，越来越多的平台注重高质量发展，依靠扎实的技术实力和过硬的风控体系规范开展业务。可以预见，随着网贷行业的纵深发展，基于大数据、人工智能等金融科技驱动的网贷平台将在未来迎来更加长远的发展。

行业震荡下的用户渐趋理性

纵观互联网+发展轨迹，从电商、团购、网约车、共享单车的最初入市开启烧钱模式吸引用户，历经市场竞争及淘汰，最终留下来的都是用户体验佳、服务态度好的平台。

同理，行业在经历了2018的震荡出清之后，平台规范性及市场有了很大的改观，用户无时无刻不在成长，同时也在变得更为理性。作为网贷投资人，想要通过网贷达到稳定增值的效果，就必须认识到，一定要学会坚持，学会防范风险，学会分散投资。

接受采访时，张椿特意强调，行业监管趋严，过去那种靠分析平台的交易规模、用户量、注册资本、股东背景这些指标就选择网贷平台的分析方法已经不合时宜。

首先，用户应该紧密关注行业的政策、动向及监管对平台的合规要求，比如银行存管、信息披露、项目限额、业务是否真实与合规等，以及平台在多轮合规检查工作中的整改意向、检查进展与整改结果等。

其次，用户应该从网贷知识入手，分析平台的合规进度和上线资产的真实性、可靠性，更要分析平台的风控系统是否足够强大，是否真正在做普惠金融。

当然，用户更应当理智思考自我的风险承受能力，做好资产的合理配置，并选择适合自己的不同期限的投资标的，建议用户短期为主，即使上错车也能在短期内下车；依然建议分散为主，资产不要都放在一个篮子里。

监管之下，网贷行业变革的进行曲正在奏响，行业的大船经风历雨和严密的修补完善后，也必将重新扬帆起航。

涌泉金服CEO张椿总结说，2019年，随着互金市场逐渐摆脱阴霾期，经过洗礼的网贷行业还是会继续恪守职责，做好中国金融体系的有益补充，将“毛细血管”延伸至更多的应用场景，而其不可替代的普惠金融价值也将得到更好显现。